Emir Defteri Nedir?

Kripto para, merkeziyetsiz finansal işlemlerinin teknoloji yardımıyla güvenli ve şeffaf yapılmasını mümkün kılan, yeni alım satım türüne yeşil ışık tutan bir dijital varlıktır. Kripto para alım satımının ve analizinin ana bileşenlerinden biri emir defteridir. Bu yazımızda emir defterinin ne olduğunu, nasıl çalıştığını ve kripto para alım satımında ne kadar etkili olduğunu detaylı bir şekilde inceleyeceğiz.

Emir defteri nedir?

Emir defteri, fiyat seviyelerine göre sıralanan, bir kripto borsasına verilen belirli bir kripto para biriminin alım satımı için tüm talimatların gerçek zamanlı bir kaydıdır. Borsada mevcut olan her bir kripto para birimi için mevcut teklifleri (satın alma emirlerini) listeler ve talep eder (satış emirleri), yatırımcıların mevcut piyasa talep ve arz seviyelerini görmelerini sağlar.

WhiteBIT borsasında emir defteri 

Kripto para alım satımında emir defteri aynı zamanda “emir defteri” veya “piyasa derinliği” olarak da adlandırılır. Bunun nedeni, emir defterinin, belirli sayıda varlıkla farklı fiyat seviyelerinde alım ve satım emirlerinin derinliğini göstermesidir. Bu, kullanıcıların genel piyasa derinliğini görmelerine ve borsadaki kripto para biriminin likiditesini değerlendirmelerine yardımcı oluyor.

“Derinlik” terimi, emir defterindeki her bir fiyat seviyesindeki alış ve satış emirlerinin sayısını ifade eder. Derin bir alım satım defteri, birçok alıcı ve satıcının farklı fiyatlarda işlem yapmaya istekli olduğu yüksek bir likidite seviyesini gösterir. Öte yandan, sığ bir emir defteri, düşük likidite ve piyasadaki alıcı ve satıcılardan gelen zayıf ilgiyi gösterir.

Birçok yatırımcı, arz ve talep seviyelerini izlemek, işlem hacmini görüntülemek ve belirli bir kripto para biriminin likiditesini değerlendirmek için emir defterini kullanarak “Emir Defterine Göre Kripto Para Alım Satımı” adlı bir strateji kullanır. Bununla birlikte, emir defterine göre yapılan alım satım stratejileri, piyasa dinamiklerinin iyi anlaşılmasını ve büyük miktarda veriyi hızlı bir şekilde analiz edebilmeyi gerektirir. Yatırımcılar, emir defterindeki kalıpları tanımlıyor olabilmeli, büyük oyuncuları bilmeli ve değişen piyasa koşullarına hızlı bir şekilde yanıt verebilmelidir.

Emir Defteri Nelerden Oluşur?

Emir defteri, alt kısımdaki teklifler ve üst kısımdaki talepler tarafından yapılandırılmıştır. Her taraf için tekliflerin fiyatı, miktarı ve toplam maliyeti belirtilir.

Satın alma emirleri, en yüksek teklif listenin başında olacak şekilde azalan fiyat sırasına göre listelenir. Satış emirleri ise tersine, en düşük talep listenin başında olacak şekilde artan fiyat sırasına göre sıralanır. Ve aşağıda emir defterinin borsada nasıl çalıştığını açıklayacağız.

Emir defteri nasıl yorumlanmalıdır?

Emir defterini analiz etmek, nelerden oluştuğunu ve terminolojisini anlamaktan geçer. Teklifler ve talepler, fiyat, miktar ve toplam emir değeri ile farklı sütunlarda listelenir. Alım-satım farkı, piyasa likiditesini yansıtan en yüksek alış emri ile en düşük satış emri arasındaki farktır.

Yatırımcılar, destek ve direnç seviyelerini belirlemek için emir defterini kullanabilirler. Destek seviyesi, bir kripto para birimi için önemli talebin olduğu bir fiyattır. Direnç seviyesi, önemli bir kripto para arzının olduğu fiyattır.

Piyasa derinliği, bir kripto para biriminin fiyatını etkileyebileceği için yatırımcılar için önemlidir. Bir varlık için yüksek bir talep olduğunu ve pazar derinliğinin küçük olduğunu varsayalım. Bu, belirli bir fiyat seviyesinde az sayıda satış emri olduğu anlamına gelir. Bu durumda, alıcılar onu satın almak için rekabet ettikçe kripto para biriminin fiyatının artması muhtemeldir. Veya tersine, büyük bir kripto para arzı varsa ve pazar derinliği küçükse, bu fiyat seviyesinde az sayıda satın alma emri olduğunu gösterir. Bu nedenle, satıcılar onu satmak için rekabet ettikçe kripto para biriminin fiyatının düşmesi muhtemeldir.

Emir defteri ve emir yürütme ilkeleri genellikle tüm borsalar için aynıdır.

Alım satım yaparken emir defteri nasıl kullanılır?

Yatırımcılar, alım satım stratejilerine dayalı alım satımları gerçekleştirmek için emir defterini kullanır. İki tür emir verebilirler: alım emirleri ve satış emirleri. Bazı yatırımcılar, teklifler ve talepler arasında dar bir fiyat aralığında işlem yapmak için fiyat seviyelerini belirleyerek büyük emir talepleri hedefler. Emir defterine göre kripto para alım satımının teknik analiz ve diğer alım satım stratejilerine değerli bir katkı olabileceğini belirtmekte fayda var.

Satın Alma Emri

Bir kripto borsasındaki satın alma emirleri, yatırımcıların belirli bir kripto para birimini belirli bir piyasa fiyatından satın almaları için verdikleri talimatlardır. Başka bir deyişle, önceden belirlenmiş veya piyasa fiyatından belirli bir miktarda, kripto para satın almak isteyen bir yatırımcı tarafından bir satın alma emri verilir.

Satınalma emirleri farklı fiyatlarla verilebilir.

“‎Market”, bir emrin mevcut piyasa fiyatından anında verildiği bir emirdir. Sadece satmak veya satın almak istediğiniz varlık sayısını girmeniz gerekir. Market emri, emir defterinde tüm alım satımı güncel piyasa fiyatından gerçekleştirmek için yeterli likiditeye sahip olmaz, bu yüzden bu tür emir, büyük alımlar veya satışlar için uygun değildir. Bu tür emri kullanarak büyük miktarda işlem yapmaya çalışmanız, ciddi kayıplara neden olabilir.

“Limit” emri, bir işlem için bir fiyat limiti belirlemenizi sağlayan bir emirdir. İşlem, yalnızca belirtilen fiyattan veya piyasa fiyatından daha iyi bir şekilde gerçekleştirilecektir. Limit, emir defterinde fiyat kaymasını önlemek için kullanışlıdır.

Örneğin, fiyat 20.000$’a ulaştığında 1 BTC almak istiyorsunuz, ardından Limit emrinde 20.000$’a 1 BTC almak istediğinizi belirtiyorsunuz, bakiye 1 BTC alacaklandırılacak.

WhiteBIT borsasında satın almak için oluşturulmuş limit emri

Kullanıcı tüm verileri doldurduktan ve BTC satın almak için bir Limit emri verdikten sonra, emri emir defterinin en altına yerleştirilecektir. Fiyat belirlenen seviyelere ulaştığında emir gerçekleştirilir.

WhiteBIT borsasında emir defterinde oluşturulan satın alma talimatı 

Alış emirlerinin, yalnızca emir defterinde belirtilen fiyattan satış emirleri varsa gerçekleştirilebileceğini unutmamak önemlidir. Belirtilen fiyatta herhangi bir satış emri yoksa, satın alma emriniz, eşleşen bir satış emri bulunana kadar veya siz emrinizi iptal edene kadar açık kalacaktır.

Satış Emri

Satış emri, bir yatırımcının belirli bir miktarda kripto para birimini istenen veya piyasa fiyatından satılmasına dair verdiği bir talimattır. Bir borsaya bir satış emri verildiğinde, bu kripto borsasının emir defterinin bir parçası haline gelir.

Yatırımcı bir satış emri verdiğinde, kripto para birimini belirli bir fiyattan satmayı teklif eder. Alıcı, belirtilen fiyattan veya daha yüksek bir fiyattan kripto para birimi satın almak isterse, işlem tamamlanacak ve satıcı, mutabık kalınan tutarı fiat para birimi veya karşılığında başka bir kripto para birimi cinsinden; örneğin, BTC/USDT, BTC/UAH, BTC/ETH ve diğer işlem çiftlerinde alacaktır.

WhiteBIT emir defterinde satış emirleri

Satış emirleri, alış emirlerinin yanı sıra “Limit” veya “Market” emirleri olarak verilebilir. “‎Limit” emri, satıcının kripto para birimini satmak istediği tam fiyatı gösterir. Buna karşılık, bir “Piyasa” emri, borsaya kripto para birimini geçerli fiyattan satması talimatını verir.

WhiteBIT borsasında satış yapmak için limit emri

Satış emirlerinin, kazanç elde etmek veya zararı azaltmak için de kullanılabileceğini belirtmekte fayda var. Bir yatırımcı uzun bir pozisyon açarsa (yani bir kripto para satın alırsa) ve fiyatın daha fazla yükselmeyeceğine inanırsa, pozisyondan çıkmak ve kazancını kilitlemek için bir satış emri verebilir. Tersine, kısa pozisyon durumunda (dijital varlıkların satılması), yatırımcı fiyatın düşük bir seviyeye ulaştığına ve tekrar yükselmeye başlayacağına inanıyorsa, kayıplarını azaltmak ve pozisyondan çıkmak için bir satış emri verebilir.

Emir defteri kullanmanın avantajları. Artılar ve eksiler

Emir defteri, yatırımcıların bilinçli olarak alım satım kararları alabilmesi için birçok ipucu verir. Bu, mevcut piyasa arz ve talep seviyelerini görmesine, emir defterinin hacmini izlemesine ve belirli kripto paraların likiditesinin değerlendirilmesine olanak tanır.

Emir defteri analizi, piyasa duyarlılığı ve potansiyel fiyat hareketi hakkında fikir edinmenize yardımcı olur. Modelleri ve eğilimleri belirlemek için farklı fiyat seviyelerinde emir defterindeki alış ve satış emirlerini incelemek gerekir. Emir defterine göre yapılan alım satımlarda analiz yapmak çok önemlidir.

Emir defterine göre yapılan analiz sırasında, analiz edilen temel göstergeler şunlardır:

1. Emir defteri derinliği, her bir fiyat seviyesindeki alış ve satış emirlerinin sayısını ifade eder. Derin bir emir defteri, yüksek bir likidite seviyesini gösterirken, sığ bir emir defteri, düşük likiditeyi ve potansiyel fiyat oynaklığını gösterir.
2. Spread, emir defterindeki en yüksek alış emri ile en düşük satış emri arasındaki farktır. Arz ve talep arasındaki dar bir fark, dengeli bir piyasayı gösterirken, geniş bir aralık, potansiyel fiyat dengesizliğini ve varlığa ilgi eksikliğini gösterir.
3. Fiyat seviyelerindeki hacim, farklı fiyat seviyelerinde alım veya satım baskısının miktarını gösterir. Belirli bir fiyat seviyesindeki yüksek hacim, bir varlık için önemli düzeyde destek veya direnç olduğunu gösterir.
4. Emir akışı dengesizliği, emir defterindeki alış ve satış emirlerinin oranını ifade eder. Yüksek bir teklif-sat oranı, yükseliş eğilimini gösterirken, yüksek bir teklif-sat oranı, düşüş eğilimini gösterir.

Kripto para emir defteri analizi, potansiyel destek ve direnç seviyelerini belirlemeye, fiyat hareketini tahmin etmeye ve sizi kazandıran alım satım kararları vermenize yardımcı olabilir. Emir defterine göre yapılan alım satımlar, piyasanın kapsamlı bir görünümünü elde etmek için genellikle diğer teknik ve temel analiz yöntemleriyle birlikte kullanılır.

Ancak, emir defterinin bazı sınırlamaları vardır. Büyük yatırımcılar veya piyasa yapıcılar, gerçek piyasa talep ve arz seviyelerini bozabilecek şekilde emir defterindeki bilgileri manipüle edebilir. Ayrıca, emir defteri yalnızca zaman içindeki piyasanın anlık bir görüntüsünü gösterir ve genel piyasa eğilimlerini yansıtmayabilir.

Özet

Peki, emir defteri nedir? Belirli bir kripto paraların belirli bir işlem çiftindeki arz ve talep seviyeleri, işlem hacmi ve likidite hakkında gerçek zamanlı bilgi sağlayan yatırımcılar için önemli bir araçtır.

Kripto paralar emir defterine göre nasıl yorumlanır? Yatırımcılar, destek ve direnç seviyelerini belirlemek, piyasa duyarlılığını değerlendirmek ve belirli bir varlığın işlem hacmini ve likiditesini değerlendirmek için emir defterini kullanabilir. Emir defterini işlemlerde etkin bir şekilde kullanmak için, emir defterinin nasıl çalıştığını anlıyor olmanız ve emir defterin verdiği bilgileri ve diğer piyasa göstergelerini dikkate alan sağlam bir alım satım stratejisi geliştirmeniz gerekir. Bu nedenle, emir defteri, bilinçli olarak karar vermek ve etkili alım satım stratejileri geliştirmek için kritik öneme sahiptir, bu da yatırımcılara kripto para piyasasında rekabet avantajı sağlar.